1. Akt: Wie das Füchslein Schlaukopf gefangen wurde - Das Füchslein in der Seeförsterei - Das Füchslein politisiert - und entläuft. Ein Gewitter droht, der Förster legt sich im Wald zu einem Schläfchen nieder. Die Heuschrecke konzertiert für die Grille, der Frosch verjagt die Mücke und weicht dem Füchslein aus, fällt aber dem schlafenden Förster auf die Nase. Dieser erwacht, flucht, sieht das Füchslein, packt es und trägt es nach Hause.

Das gefangene Füchslein begegnet den Annäherungsversuchen des Dackels abweisend, wird aber auch von zwei Buben attackiert. Das Füchslein beisst den einen ins Bein und wird zur Strafe vom Förster angebunden. In einer Zwischenszene, in der Morgendämmerung, weint das Füchslein kurz auf und nimmt die Gestalt des Zigeunermädchens Terynka an. Am Morgen stolziert der Hahn im Hof herum, schimpft über die Faulheit des Füchsleins und hält die Hühner zum Eierlegen an. Das Füchslein versucht, die Hühner aus ihrer Untergebenen-Haltung gegen den Hahn aufzuwiegeln - vergeblich. Dann stellt es sich tot. Die dummen Hühner fallen auf diese Täuschung herein: Das Füchslein springt auf, beisst einem Huhn nach dem andern die Kehle durch (auch der Hahn entkommt nicht) und dann auch den Strick entzwei, als der Förster es schlagen will. Hinaus in die Freiheit - in den Wald!

2. Akt: Das Füchslein vertreibt den Dachs aus seinem Bau und nimmt ihn in Besitz; die Waldtiere spenden Beifall. Szenenwechsel: Im Wirtshaus sitzen der Förster, der Pfarrer und der Lehrer beim Kartenspiel. Der Förster neckt den Pfarrer wegen eines Zigeunermädchens, dieser aber mahnt mit einem lateinischen Spruch zur Keuschheit. Alle drei haben ihre "Beziehung" zu Terynka (nur in Max Brods Bearbeitung): Der Förster brachte sie ins Dorf, der Pfarrer hat sie in sein Haus aufgenommen, kam aber derart ins Gerede, dass er die Stelle wechseln musste, der Lehrer verliebte sich, wagte aber nicht, ihr einen Heiratsantrag zu machen. Als der Schulmeister den Förster auf die entflohene Füchsin anspricht, reagiert dieser unwirsch und verlässt das Wirtshaus. Der betrunkene Lehrer ringt auf dem Heimweg mit dem Gleichgewicht, das Füchslein verbirgt sich hinter einer Sonnenblume und bringt sie ins Wanken. Der verliebte Lehrer hält die Blume für Terynka und macht ihr endlich den Heiratsantrag; als er sie umarmen will, fällt er auf die Nase. Auch der Pfarrer ist auf dem Heimweg, er zitiert einen griechischen Klassiker, wird aber dabei durch die im Dunkeln funkelnden Augen des Füchsleins an Terynka erinnert. Der Förster knallt mit seinem Gewehr, das Füchslein verfolgend, in der Gegend herum. Dadurch werden die beiden Betrunkenen aufgeschreckt; sie nehmen Reissaus.

Füchsleins Liebesabenteuer - Liebe und Hochzeit.

Szenenwechsel: Das Füchslein - es ist eine Füchsin, denn im Tschechischen ist "Lišák" (= Fuchs) weiblich - lernt einen Fuchs kennen; ihm erzählt es die Erlebnisse in der Gefangenschaft und macht damit grossen Eindruck auf ihn. Nach einigen Annäherungsversuchen bekennen sie gegenseitig ihre Liebe. Nachdem sie sich in der Höhle verkrochen haben, hebt unter den Waldtieren das grosse Getuschel an. Als die beiden aus ihrer Höhle kommen, wird eine "Not-Trauung" durch den Pfarrer Specht erforderlich. Alle Tiere stimmen in den Hochzeitsjubel ein.

3. Akt: Das Füchslein läuft dem Landstreicher Haraschta in den Weg - Füchsleins Tod - Der Förster trifft im Wald auf den Geflügelhändler Haraschta; er hat ihn im Verdacht, dass er wildere. Fröhlicher Laune erzählt Haraschta, dass er nächstens die Terynka heirate. Wie der Förster den toten Hasen entdeckt, legt er eine Falle aus. Dann kommt das Fuchspaar mit einer ganzen Reihe von Kindern; die Falle wird erkannt und die Gefahr den Kindern erklärt. Da erscheint Haraschta wieder, erkennt seine Chance, zu einem Fuchspelz zu kommen. Er verfolgt die Füchsin, stolpert aber und fällt hin; die jungen Füchse nutzen den Moment und machen sich hinter das Geflügel in Haraschtas Korb. Blindwütend schiesst Haraschta in die Menge. Rasch sind sie auseinandergestoben, nur die Füchsin hat es erwischt; sie stirbt.

"Das kleine Füchslein Schlaukopf, "der Mutter wie aus dem Gesicht geschnitten".

Szenenwechsel: Im Wirtshaus berichtet der Förster davon, dass er die Fuchshöhle verlassen angetroffen habe, und die Wirtin erzählt, dass Terynka jetzt verheiratet sei und einen neuen Pelz habe. Der Lehrer trauert dem Mädchen nach und sinniert mit den andern zusammen über das Älterwerden. 

Szenenwechsel: Der Förster liegt unter einem Baum und erinnert sich an seine Jugendliebe. Er freut sich über den endlosen Kreislauf der Natur - und schlummert ein. Im Traum erscheinen ihm die Waldtiere. Ein junges Füchslein läuft herbei, ein Frosch hüpft ihm mitten aufs Gesicht. Der Kreis schliesst sich - der Frosch im ersten Bild war dessen Grossvater gewesen, das Füchslein ist seiner Mutter "wie aus dem Gesicht geschnitten".